传媒行业8月第1周周报:微信5.0推出 手游概念股将受益
行业动态信息
国际上,2013年一季度全球显示广告支出同比增26%;2013年Q1全球各媒介广告支出和发展趋势,电视广告份额高大59%,同比增长3.5%。我国市场,第31周电影:双片催热市场,单日大盘终过亿;微信5.0上线,打造全闭环移动生活体验;2013年Q2国内在线视频广告市场规模21.4亿元,同比增长49%;8月进入“国产电影保护”模式,仅两部引进片;2013上半年行业经济及广告投放概况,饮料占据第一位。
A股上市公司重要动态信息
大地传媒:关于股东追加股份锁定承诺的公告;中南传媒:关于入选数字出版转型示范单位的公告;奥飞动漫:关于筹划发行股份购买资产事项的停牌公告;乐视:关于股东股权质押的公告。
市场热点跟踪
本周沪深300上涨了4.76%,创业板上涨了7.80%,渤海传媒行业指数上涨了8.23%,行业随市场大幅反弹。
子行业方面,营销服务和平面媒体板块走出补涨行情,而影视动漫板块涨幅相对较小。个股方面,并购题材依然引人瞩目,涉及“游”、“大数据”内容的个股领涨行业。华谊嘉信、顺科技、博瑞传媒、华策影视、省广股份位于涨幅榜前5名;前期涨幅较高的影视类个股表现低迷。
随着中报的披露,一些业绩快速增长的公司值得继续关注,且并购依然是行业的重要主题之一,行业整合不断加剧。我们认为涉及“手游”和“大数据”等题材的并购将会带来较高的估值溢价;而从相对成熟度高的营销服务、影视行业来看,通过收购扩大市场占有率、与现有业务协同效应等经营层面的利好,也是带来长期稳定增长的重要手段。
下周我们继续关注业绩稳增长,受益于行业整合的个股,关注微信5.0推出带来的手游股的短线机会;建议谨慎前期涨幅过大、基本面较差个股的估值、业绩双杀的风险。维持影视动漫、营销服务子行业的“看好”投资评级,以及行业整体的“中性”投资评级,建议关注市场占有率不断提高,业绩增长确定性强的公司,继续推荐:百视通、蓝色光标、华录百纳、华谊兄弟、乐视、掌趣科技。